Modularisation des centres de données : la voie la plus rapide vers une alimentation prête pour l'IA
La modularisation peut réduire le temps de déploiement des centres de données de 30 % à 60 % tout en atténuant la pénurie d'électriciens. Son plus grand impact économique, cependant, est qu'elle déplace la valeur vers la vente de modules intégrés : en divisant par deux un calendrier de construction conventionnel de 30 mois, chaque gigawatt (GW) de capacité peut générer un supplément de900 millions de dollars américains en valeur actuelle nette (VAN), dont les équipementiers électriques capturent plus de 20 %. L'appétit de l'IA pour le calcul n'attendra pas le réseau, et les sites de construction ne peuvent pas attendre non plus : les "boîtes d'alimentation" et les "boîtes informatiques" préfabriquées en usine sont la voie la plus rapide vers le marché.
La modularisation est soudainement devenue très recherchée
Les délais d'interconnexion au réseau américain sont passés de 1,5 an à plus de cinq ans. Incapables d'attendre, les développeurs construisent de plus en plus leurs propres alimentations électriques derrière le compteur, comblant temporairement le goulot d'étranglement avec des générateurs diesel et des piles à combustible. Cela crée un nouveau point de blocage : la construction sur site.
- Un centre de données typique prend 18 à 24 mois entre le terrassement et la mise sous tension, dont les travaux MEP (mécanique, électrique et plomberie) représentent plus de 15 mois.
- La nouvelle architecture 800V ajoute 50 % supplémentaires aux heures de main-d'œuvre MEP, et une grande partie de ce travail se déroule dans des zones rurales où les travailleurs qualifiés sont rares.
- La modularisation déplace l'intégration vers des centres de fabrication tels que Dallas-Fort Worth, qui compte environ 85 000 travailleurs, réduisant ainsi les heures de main-d'œuvre de 37 %.
Selon les données de Schneider Electric, la construction traditionnelle prend 88 semaines de la conception à la mise en service, contre seulement 34 semaines pour une approche modulaire ; Vertiv, quant à lui, peut compresser 70 semaines en 10.
Acheter des pièces ou acheter des systèmes ?
L'effet économique le plus important de la modularisation est qu'elle réécrit la logique d'approvisionnement. Dans le passé, les développeurs s'approvisionnaient en pièces auprès de cinq ou six fournisseurs différents et les entrepreneurs EPC les assemblaient sur site. Aujourd'hui, les équipementiers achètent un module d'alimentation ou un module informatique préfabriqué avec 80 % à 90 % d'intégration interne ; les commandes deviennent plus importantes et plus rapides, le chiffre d'affaires par MW augmente, et les clients préfèrent de plus en plus l'approvisionnement auprès d'une source unique.
Bernstein estime que si la pénétration modulaire passe de 40 % à 60 %, les fournisseurs intégrés (Schneider Electric, Vertiv et Eaton) pourraient capturer environ trois points de pourcentage supplémentaires de part de marché. Les entreprises qui ne vendent que des composants sans solution modulaire, comme ABB, Siemens et Legrand, risquent d'être marginalisées.
Les majors de l'industrie
Les acteurs se répartissent en deux catégories : les intégrateurs et les spécialistes. Trois intégrateurs se distinguent :
| Vendeur | Position | Forces | Points à surveiller |
|---|---|---|---|
| Schneider Electric | Stable | Plus grande base de clients et couverture de produits ; capacité préfabriquée augmentée de 270 % en deux ans ; partenariat de fabrication avec Foxconn | Puissance des armoires de modules informatiques plafonnée à 1,2 MW, relativement conservatrice |
| Vertiv | Agressif | Les modules informatiques SmartRun atteignent 6,2 MW ; l'architecture OneCore évolue de 12,5 MW à un campus de 1 GW | Va trop vite ; la rentabilité des résultats du deuxième trimestre semblait faible |
| Eaton | En rattrapage | Complète son portefeuille modulaire grâce à l'acquisition de Fibrebond et à un investissement dans Flexnode | Clairement moins mature que les deux premiers ; a besoin de plus de temps pour faire ses preuves |
Ce que ces trois ont en commun, c'est qu'ils peuvent fournir à la fois des modules d'alimentation et des modules informatiques, et les modules informatiques sont la denrée rare. La plupart des fournisseurs ne peuvent préfabriquer que le côté alimentation, mais la rapidité avec laquelle un centre de données est mis en service dépend de la modularisation du côté informatique.
Coût
Le temps gagné par la modularisation se traduit directement en argent. En prenant l'exemple de la solution de pré-conception d'ABB :
| Scénario | Temps de construction | VAN par GW |
|---|---|---|
| Construction traditionnelle | 30 mois | 5,76 milliards de dollars américains |
| Pré-conception | 15 mois | 6,66 milliards de dollars américains |
La différence de 900 millions de dollars américains provient des revenus générés par une mise en service plus rapide. Quelle part les équipementiers peuvent-ils capturer ? En supposant qu'ils en capturent 25 %, cela représente environ 220 millions de dollars américains par GW. Étant donné que les marchés adressables totaux pour les modules d'alimentation et les modules informatiques sont respectivement de 1,9 milliard de dollars américains et de 1,8 milliard de dollars américains par GW, la valeur incrémentale est substantielle.
L'assemblage en usine réduit également directement les coûts de main-d'œuvre : pour un projet de 100 MW, la main-d'œuvre MEP peut passer de 75 millions de dollars américains à 47,6 millions de dollars américains, soit une économie de 37 %.
Perspectives
- La pénétration modulaire continuera d'augmenter. Environ 40 % des nouveaux projets utilisent déjà une forme de modularisation, et cela devrait atteindre 57 % d'ici 2030. Les clients non hyperscale (tels que Neocloud et les fournisseurs de colocation) iront encore plus vite : ils ne peuvent tout simplement pas se permettre d'attendre.
- Environ 52 % des personnes interrogées déclarent que les futurs déploiements d'IA utiliseront à la fois des modules d'alimentation et des modules informatiques. Seuls Vertiv et Schneider Electric proposent actuellement une solution complète et intégrée de modules informatiques et de refroidissement ; les concurrents n'ont pas d'offre ou doivent s'associer pour combler le manque.
La prochaine bataille dans les centres de données d'IA se livrera sur lavitesse et l'intégration de la livraison d'énergie.
